Профиль инвестора DenchikBerc | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пост про удачу А есть ли она, эта удача, в трейдинге? Как-то давно, когда я только начинал торговать и обучался трейдингу у последователей Билла Уильямса, заметил, что успешного трейдера считал "просто удачливым". Да и многие со стороны рассматривают трейдинг как некое отражение удачи. Но это не так! Как и везде, успех - это внешняя сторона кропотливого труда. В трейдинге - поиск стратегий, работающих паттернов тех анализа, изучение инструментов. Принцип Парето В общем, к чему это все. Друзья, в этом мире шанс удачи известен: 20 к 80 не в пользу удачи. Отсюда вывод, чем лучше вы знаете инструменты и их поведение (неважно фундамент или техника) - тем лучше для вашего депозита. Почему внутри дня опаснее? И вот еще одна история из теории вероятности. Имел разговор недавно с некоторыми аналитиками, которые доказывали мне, что теханализ работает только внутри дня (часовые графики и ниже). Мой учитель по трейдингу громко расхохотался бы, особенно узнав, что эти аналитики ни разу в жизни не торговали. Но в целом, почему теханализ работает хуже на таймфреймах ниже дня, где, казалось бы, сделок больше. Предположим вероятность наступления события 50|50. Вы наверно замечали, что когда вы подкидываете монетку 2 раза результат 50/50 редко случается. Все из-за того, что это умозрительная, абстрактная величина , к которой результат в реальном мире только стремится. То есть, если, скажем монетку мы подбросим 32 раза, то 50/50 мы не получим опять, но результат будет куда ближе к этому соотношению, чем если мы подбросим монетку 2 раза. Теханализ, если он работает на инструменте, в этом случае отражает как раз вот этот лаг в нашу пользу. Соответственно, чем реже мы заходим в сделки (подбрасываем монетку), тем выше вероятность срабатывания подряд в нашу пользу. Чем чаще мы заходим в сделки, тем больше вероятность положительного исхода стремится к 50/50. Если вы заходите в сделки редко и еще добавляете фильтр фундаментального анализа (как определение ауры инструмента), то вы заставляете вероятность работать на себя. Не претендую на истинность. Удачи нам всем :)

Коррекция - дело неприятное, особенно если весь депо в акциях. Собственно российскому инвестору сейчас куда ни посмотри - сплошь риски. Поэтому глянем на инструменты фин рынка (в широком смысле финансовых рынков): 1) Вклады до сих пор сохраняют привлекательность. Это нас ЦБ с банками избаловали, так как 20 доху уже подавай с гарантией. Как по мне, вклады с дохой >= 10% вполне себе вариант не дергаться, а забрать без риска прибыль. 2) Облигации вполне себе надежный инструмент если рейтинг эмитента выше A. Нужно учитывать и то что даже с виду хорошая компания под гнетом отраслевых рисков вполне себе может лишиться заветной буковки А и сползти в сторону BBB и даже ниже. Поэтому смотрим в сторону AAA, ну край AA. С какими секторами сейчас опасно иметь дело: инфраструктура, транспорт, металлурги, угольщики, недвижимость, лизинг. Кстати, если захотите прихватить ЦФА (цифровые облигации), имейте в виду, что рынок ЦФА крайне неразвит и неликвиден. То есть готовьтесь сидеть в цифровом активе до конца. 3) Акции сейчас максимально токсичны. Даже железобетонный "Полюс" начал корректироваться. Лучше пересидеть в облигациях, пусть уже все самовыразятся наконец. Не очень верю в дивидендных аристократов: какие же они аристократы, если дивидендный гэп закрыть не смогут? Уже два гэпа не может закрыть , проблемы и у , да и не вдохновляет, тоже уныл. 4) Валюта: мое мнение за многие годы не изменилось. Не понимаешь как работает актив, не лезь. По всем выкладкам рубль должен был ослабнуть к баксу до 90-100 и удерживаться как минимум в этом диапазоне. Так вещали аналитики ведущих банков во всяком случае. В итоге рубль укрепился. Кстати, заметили что перед заседанием по ставке юань пошустрее доллара отыграл? А еще в определенный момент разница между фьючом USDRUBF и форексом была порядка 2 рублей, да и пара USD/CNY не билась соотношением через рубль. В общем, странные дела, но рубль воспринимает гринбэк уже, скорее, как кросс-курс. Опять же, хотите отыграть валютный риск - есть квазивалютные и валютные облики. Лучше в них, еще и процент получите 5) Нефть, газ и другие дела. Здесь важны тонкости. С нефтью все понятно, у нас есть {$BMJ6}, а вот с газом не все так просто. Когда аналитики начали говорить о росте цен на газ из-за Ормузского узла, трейдеры по привычке ломанулись во фьючерсы , американского газа для рынка США в первую очередь. Заработать там, как понимаете, не удалось. А основная движуха была вот здесь - фьюч на стоимость газа в Европе. В общем, интересные нюансы:)

О фьючерсах Фьючерсы - это по идее хеджирующий риски инструмент. То есть используется для того, чтобы нивелировать влияние рыночной волатильности на актив. Но на практике в итоге становится невероятно опасным инструментом как для новичка, так и для опытного трейдера. Как так получилось? Как мне кажется этому есть несколько причин: 1) Изначальное засилие форекс-контор и их влияние на обучение клиентов. Форекс-конторы на в нулевых-2010ых были классическим схематозом. Как бы сказал Остап Бендер, они были одним из отнгситьельно честных способов изъятия денег у граждан. Там все строится на CFD, то есть на контрактах на разницу цен с огромным плечом. Ни каких тебе дат экспираций, ни поставочных рисков, ни понимания как работает инструмент. После обучения усреднениям, замкам и прочей мартингейловщине, направленной в первую очередь на слив клиентом депозита, фьючерсный рынок и вправду становится каким-то слишком уж сложным с непонятными правилами (иногда, правда, это оправдано) 2) Слабая развитость российской секции фьючерсов на бирже. Фьючерсы долгое время были экзотикой: клиринги с приостановкой торгов на 15 минут, непонятные расчеты, фандинги. Чтобы не попадать на все на это проще всего было играть внутри дня… в итоге сюда поперлись толпы лудоманов интрадейщиков, которые умудрялись еще и на штрафы влететь из-за неисполнения обязательств, я уж молчу про склейки фьючерсов и внезапный уход их в отрицательную зону. Прибавьте к этому меняющееся ГО иногда в несколько раз (8 марта, 23 февраля в 2011 году лично у меня сносили две положительные сделки по стопауту). Сейчас проблемы остались, но уже не так явно. 3) Отсутствие материалов по тому как работать с фьючами. А ведь фьючи дают возможность и играть на понижение не платя за маржинальную позицию с плечом 1:5, а иногда и больше, и за достаточно небольшое ГО открыть позицию по активу, превышающую по стоимости вложенные средства. Это не значит, что портфель состоит только из фьючерсов. Фьючерсам можно отдать 2-5% и заходить в те сделки, в которых вы уверены. Этого будет вполне достаточно.

По заверениям Трампа заваруха на Ближнем Востоке закончилась, в итоге все победили. Никакого коллапса в Ормузском проливе не произошло и нефть совершенно ожидаемо повалилась. На этом история закрыта, теперь к делам и трендам у нас. 1) Владимир Путин рекомендовал поддержать IT сегмент. Настроений прибавилось у и особенно у , которому, скорее всего, перепадет жирный кусок по созданию национального мессенджера. И если по поводу первых двух вопросов нет, тот вот по ВК есть сомнения. Когда-то у ВК был национальный, можно сказать народный, мессенджер - Аська, и что с ней? Я бы на месте правительства, которому только предстоит выбрать IT-компанию, смотрел бы лучше в сторону , эти товарищи тоже имеют опыт по созданию мессенджеров (помните в пандемию?). Да и Яндекс больше народный уже бренд, чем какой-то там Макс от ВК… (кто-то пользовался кстати этим Максом?) 2) Так как многие аналитики лопухнулись (или проосторожничали) с июньским понижением ставки (там 70% предполагало сохранение ставки на 21%), то сейчас наперебой начинают мериться прогнозами. Вот Альфа-банку уже ставка 18% мерещится. Почему не 14% тогда уж? Но в любом случае аналитики держат нос по ветру, а ветер про смягчение ДКП дует, поэтому ОФЗ и длинные корпоративные облигации крайне интересны (с фиксированным или плавающим купоном, но не дисконт). 3) Разрядка на Ближнем Востоке вселяет уверенность в то, что подобным образом решится и ситуация на российско-украинском треке. Как показала практика, наиболее чувствительны к позитиву и негативу акции логистики: так что ставка на еще актуальна 4) Сильно подросли драгметаллы и редкоземельные, здесь бенефициаром видится . Думается, что золото перегрето и из него скоро инвесторы будут переходить в другие промышленные драгметаллы. Так что смотрим:) Будет интересно

ПМЭФ не оправдал ожиданий? 📉Рынок в пятницу знатно вальнулся, всему виной заявления некоторых руководителей компаний на ПМЭФ. Даже заявления ЦБ и вбросы инфы через Грефа о том, что понижение ставки может быть более существенным, никак не повлияли на настроения инвесторов. Наблюдаемое расхождение ММВБ и RGBI также красочно говорит о смещении фокуса трейдеров в сторону облигаций. Если на следующей неделе закрепимся по RGBI выше годовых максимумов (113,80), то облиги полетят вверх. Вслед за ОФЗ потянутся и корпораты. Думается, что долговой рынок будет как никогда сильно реагировать на данные по недельной инфляции, а также инфляционные ожидания. 🤔 Еще из интересного сегодня 🔔 Хуснуллин заявил что Минфин отложил решение по льготной ипотеке для семей с детьми до 14 лет ... до лучших времен... когда ставка ЦБ снизится. При этом он не уточнил до каких значений она должна снизиться - до 7,4,13, 15%? В общем вы поняли: бумагам и в портфеле пока делать нечего (это касается как акций, так и облиг, несмотря на то, что рейтинги у бондов обеих компаний на уровне A и выше). 🇪🇺 Страны ЕС не договорились по снижению потолка для российской нефти. Позитив, который не отыгран в котировках акций нефтедобытчиков пока, как и рост цен на нефть до $77 за баррель. Фактор сдерживания - невероятно крепкий рубль, но вообще для нефтяников, конечно потенциал есть, так что наблюдаем за , , и .